「东兴局」陈生强参加“东兴饭局”背后：京东金融的进击之路

东兴局

去年末，刘强东和王兴在乌镇组的那场“东兴饭局”上，京东金融CEO陈生强位列其中。此间意味颇多，要解码，还得从京东金融这四年的发展历史说起。

2017年，京东13岁、京东金融4岁。同年8月，京东金融作为一家独立公司正式从京东集团正式拆分，陈生强也早已从京东的首席财务官转型为京东金融CEO。

2016年1月，京东金融曾获得来自红杉中国、中国太平以及嘉实投资三家机构领投的66.5亿元人民币融资。按照此融资后的估值，京东金融已成为当时继蚂蚁金服、陆金所之后估值最高的互联网金融机构;而根据业界估算，拆分后的京东金融估值接近600亿人民币。

刘强东对于京东金融的期待是显然易见的。在2017年开年大会的演讲上，刘强东有接近一半的篇幅在描述他的金融版图，也正是在那个场合上，他给京东金融定了个宏大的目标，“成为全球金融科技公司TOP 3”。

梳理京东金融的业务线可以发现，这个原是京东内部的创业项目至今已发展出十大业务板块——供应链金融、消费金融、众筹、财富管理、支付、保险、证券、农村金融、金融科技以及海外业务，在公司金融和消费者金融进行双重布局，并且着力发展金融科技。

从供应链金融出发

作为电商系进军金融行业的典型案例，京东金融的故事与京东商城密不可分。回顾京东金融的萌芽时期，供应链金融业务是绕不开的话题，同时也是京东金融的起家业务。

2013年6月，时任京东财务部运营总监的王琳成了陈生强拉来的首个“助手”。王琳曾任职联想，熟谙3C类企业的供应链运作，他的首个任务正是与此相关——为京东商城的商户们提供融资的供应链金融服务。

既然京东以电商起家，拥有大量的生产、采购和物流数据。王琳想到通过数据化的风控方式，利用供应商在京东平台上清晰可见的流水及运营状况进行分析，尽量在控制风险的同时，缩短放款时间。

从目前京东金融的收入结构来看，供应链金融是其主力业务。京东集团2016年财报显示，截止2016年末，京东金融的供应链融资的期末余额为116亿元，同比增速为90%。

根据京东金融展示的供应链金融业务的最新成绩单：其累计服务超过20万中小微企业，累计放款额5000亿。

白条突围

继B端商户之后，C端消费者的消费信贷需求也随着进入了陈生强的视野。

2013年，陈生强挖来了做消费信贷业务风控管理的许凌，这位日后的“白条之父”曾在工行总行、荷兰银行中国总部等机构信用卡中心任职。

从业务本质上来说，京东白条是一项面对个人消费者的“先消费后付款”的信用赊购消费金融业务。用户在填写姓名、身份证号码、银行卡信息、联系地址、手机号等申请材料后即有机会激活白条。京东首先会对用户在京东上的消费记录、配送信息、退货信息、购物评价等数据进行风险评级，每个成功激活用户将获得相应的信用额度。

白条分期付款服务费用标准

2013年11月，京东白条正式立项，次年2月14日正式上线，成为中国第一款互联网消费金融产品。彼时，蚂蚁金服的同类型产品“花呗”还未诞生，处于竞品真空期的白条推出后，市场需求超出了许凌的预期。

当年的数据显示，用户在使用白条后，月订单数量增长了33%，月消费金额增长了58%。在白条用户中，有55%使用了分期付款服务，分期付款的商品客单价(用户的平均购买金额)比非白条客户的客单价高了50%。

走出京东

“对我和京东金融来说，做个富二代没什么意思。我们必须独立于京东开展业务，不仅仅是公司结构和运作上独立，更关键的是业务发展不能依赖京东的流量和用户。”陈生强曾这样说。

从2016年开始，曾担任京东集团CFO的陈生强开始谋划要“走出京东”。

在陈生强看来，京东金融现在已经是一家服务金融机构的科技公司，扮演金融底层角色，输出风险管理和风险定价能力。相对而言，其自身金融业务将处于次要地位。

2017年全年，京东金融与银行的合作新闻几乎贯穿首尾，接近20家银行宣布与其达成战略合作。

两方合作的逻辑在于：对于银行尤其是中小银行来说，尚有很多服务力有不逮，运营效率的提升空间仍然很大;而对于互联网公司来说，所擅长的并非是金融业务本身，最好的方式是切入金融业务的各个环节，双方各自发挥所长，各取所需。

2017年11月，京东金融和工商银行合作造出的首个数字银行“工银小白”正式上线。解剖这款产品或许可以一窥互联网与传统金融业务的融合方向。

首先，“工银小白”不同于传统的银行客户端，其没有独立APP，而更接近于H5，其各项功能可以解构重新组合，以适应微信朋友圈、直播、娱乐等各类APP和网站中。例如在旅游网站，将会搭载线上申请存款证明功能;在教育类网站，则会展示留学金融等业务。

此外，“工银小白”也非互联网销售平台。此前用户通过第三方支付账户购买银行产品，而在“工银小白”上，则是先开通工商银行的二类账户，通过这个账户再购买工行的产品。

1月11日，刘强东发出内部邮件中称，京东金融在2017年实现了单季盈利。据接近京东金融人士透露，2016年，京东金融交易总额和营业收入的复合增长率超过100%， 2017年业依然保持类似的增速，并计划在三、四年后上市。

纵观目前金融科技的发展浪潮，依靠流量和杠杆建立起的借贷业务仍让雄踞浪潮的顶端。从这个意义上讲，京东金融正在改变潮水的方向。它的成功与否，直接决定着着新金融的未来模样。