中债登
中证登 全名是中国证券登记结算有限公司(China Securities Depository and Clearing Company limited,CSDCC),简称是中国结算,为证券交易提供集中登记、存管与结算服务的不以盈利为目的的法人。上海证券交易所和深圳证券交易所是公司的两个股东,各持50%的股份。公司总部设在北京,下设上海、深圳两个分公司。中国证监会是公司的主管部门。从2001年10月1日起,中国证券登记结算有限责任公司承接了原来隶属于上交所和深交所的全部登记结算业务,标志着全国集中统一的证券登记结算体制的组织架构基本形成。
中国证券登记结算有限责任公司履行下列职能:
1. 证券账户、结算账户的设立和管理;
2. 证券的存管和过户;
3. 证券持有人名册登记及权益登记;
4. 证券和资金的清算交收及相关管理;
5. 受发行人的委托派发证券权益;
6. 依法提供与证券登记结算业务有关的查询、信息、咨询和培训服务;
7. 中国证监会批准的其他业务。
中债登全称中央国债登记结算有限责任公司,是财政部唯一授权主持建立、运营全国国债托管系统的机构,是中国人民银行指定的全国银行间债券市场债券登记、托管、结算机构和商业银行柜台记账式国债交易一级托管人。中债登是为全国债券市场提供国债、金融债券、企业债券和其他固定收益证券的登记、托管、交易结算等服务的国有独资金融机构。
上清所全称银行间市场清算所股份有限公司,银行间市场清算所股份有限公司的注册商标是“上海清算所”,简称“上海清算所”,英文名称为ShangHai ClearingHouse。选择“上海清算所”作为注册商标和中文简称,简洁、直观地体现了银行间市场清算所股份有限公司立足上海,为金融市场参与者提供安全、高效清算服务的发展宗旨,也有利于开展国际同业机构间的交流合作。
上清所于2009年11月28日成立,是人民银行认定的合格中央对手方,获得美国商品期货交易委员会许可,可向美国清算会员自营交易提供清算服务,同时是我国公司信用债券登记托管结算中心。
上海清算所以“规范化、市场化和国际化”的为目标,为金融市场直接和间接的本外币交易及衍生产品交易提供登记、托管、清算、结算、交割、保证金管理、抵押品管理,以及信息服务、咨询业务等服务。
上海清算所积极落实金融服务实体经济的本质要求,同步推进中央对手清算与登记托管结算业务,现已建立我国场外金融市场中央对手清算服务体系,覆盖债券、利率、外汇和汇率、大宗商品、信用衍生品市场,同时为公司信用债和货币市场工具等近20种创新金融产品提供登记托管和清算结算服务。
中债登与上清所的关系:
中债登负责国债、金融债、企业债、项目收益债、资产支持证券等银行间市场上所有的利率债和部分信用债的登记托管结算;上清所负责短融、超短融、中票、私募债(PPN)、同业存单、大额可转让存单等信用债的登记托管结算。 披露品种的差异与共通点,又是如何形成的?中债登比上清所成立早,负责前国债、金融债、企业债的登记托管和清算;后来随着银行间市场交易商协会的做大,管理的品种越来越多,协会就自己成立了一个上清所,从短融开始登记托管清算,逐步扩展到目前协会所有品种。两者在信用债的登记上,产生了交集。
证券清算是证券交易中清算客户买卖差额的行为。在实际证券交割过程中,并不是逐笔逐笔地发生,而是通过清算制度将当事者的买卖数额相互抵销,然后对其净差额进行交割。证券清算的目的在于减少实际交割的股票和款项,以节省人力、物力。
上交所是“集中清算集中登记”模式,其采用三级清算方式:一级清算是指由异地的资金集中清算中心与中证登上海分公司所进行的地区净额清算;二级清算是由各证券商同异地资金集中清算中心在当地进行净额清算;三级清算是指投资者与证券商之间进行的资金清算。
深交所是“集中清算、分散登记”模式,采用二级清算方式:一级清算是在中证登深圳分公司和各地的券商之间进行,期间需要各地登记机构作为中介;二级清算是在各证券商和委托其买卖的投资者之间进行。
对投资者而言,不论是在上交所还是深交所交易,其与券商办理清算交割的手续是一样的,具体程序是,证券营业部在委托成交后的第二个交易日(通俗称为T+1)将成交情况进行公布,投资者可凭此公告为准,也可通过证券商的系统自行查询,在确认自己的委托已成交后,可到证券营业部的交割柜台办理交割,打印交割单。交割单的内容包括成交的证券名称、成交数量、成交时间、成交价格以及投资者成交前的资金余额、成交后资金余额和成交的清算金额等等。投资者应妥善保管交割单,以备查询使用。
证券账户是指证券登记结算机构为投资者设立的,用于准确记载投资者所持的证券种类、名称、数量及相应权益和变动情况的账册,是认定股东身份的重要凭证,具有证明股东身份的法律效力,同时也是投资者进行证券交易的先决条件。通常由证券公司等开户代理机构代理证券登记结算公司为投资者开立证券帐户。
按开户交易所分为:上海证券账户用于记载在上交所上市的证券,深圳证券账户用于记载在深交所上市的证券。
上海证券账户和深圳证券账户按证券账户的用户分为人民币普通股票账户(简称A股账户)、人民币特种股票账户(简称B股账户)、证券投资基金账户(简称基金账户)、其他账户。
A股账户按持有人分为:自然人证券账户、一般机构证券账户、证券公司和基金管理公司等机构证券账户。B股账户按持有人分为:境内个人投资者证券账户、境外投资者证券账户。
证券交易结算资金账户,简称资金账户,是指投资者用于证券交易资金清算的专用账户。投资者只要在证券商或经纪人处开设了资金账户并存入了证券交易所需的资金,就具备了办理证券交易委托的条件。证券帐户一个身份证只能上海、深圳各开一个; 而资金帐户,你可以在每家证券公司各开一个。
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