期权定价
in the money option:实值期权,具有内在价值的期权,行权价X低于股票价格
at the money option:平价期权,行权价X等于股票价格
out of the money option:虚值期权,行权价X高于股票价格
欧式看涨期权c的价值取决于:
c与股票初始价值正相关,与行权价格X负相关,与波动率正相关。
与无风险收益率r正相关。这是因为假设股票价格不变,无风险收益率越大,行权价格的现值越低,因此期权价值c越大。
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