复利
用复利思维达成财富自由的正确姿势……
什么叫”人生算法”？就是把同样公平的机会，放在很多人面前，不同的人生算法，会导致全然不同的选择。
第一篇我们讲了“概率思维”, 第二篇是“逻辑思维”, 今天我们来谈谈“复利思维”。
网上有一个广为流传的经典公式是这样的：如果一个人每天都能进步1%，一年之后他的能力会提升38倍。相反地，如果他每天退步1%，一年之后，相当于所有的能力都消失殆尽了。听起来是不是既鸡汤又警世呢？
还有一个很有名的例子，是说一个人存一笔钱，每年可获得10%的收益，一年之后连本带利再投资同一个项目，如此以往，大约7年后就可以达到本金翻倍的效果。
我之所以举这两个例子，是因为虽然今天要讲的是复利效应，但我们必须先破除一般人理解”复利”时，存在的逻辑谬误。
多数人对上述两个例子中的公式：(1+1%)^365 和 (1+10%)^7.2≒2 有很大的误解。我们如果把公式拆解开来，会发现复利公式中共包含三个变量，分别是：本金、收益率、期数，并各自对应着最普遍的三个谬误。
期数谬误
人们对“复利思维”最大的心理谬误，来自于对”期数”的不合理预估。怎么个不合理呢？就是“每天比前一天进步1%”这件事情是极不合理的。
也许有人会说，可是我一天可以背5个单词啊？一天背5个，一年下来能背1,825个单词，那是线性的增长，而非指数级的增长。这里的错误，就是把本来应该用加法计算的事情，用次方去计算了。
这个公式的最大谬误，是用“天”为单位，产生对期数的过度高估。
我们把期数拉近现实来看，比较合理的算法，应该是用“年”为单位。用“年”作单位后，你发现要达到365次方，根本是不可能的任务。人碍于寿命的物理极限，要达到年复利的365次方，那得靠10代人的传承，才能完成这项使命。
365次方的确是非常美好的想像，可惜现实生活中并不存在。
我们先举个比较普遍的例子。拿现在银行一年期定存利率大约1.5%为例，1.5%已经几乎是无风险利率了，虽然还是有可能产生银行倒闭的风险，但因为风险很低暂且不论。
假设一个人从大学毕业后22岁开始投入1块钱放银行定存，存到60岁退休，且利息持续滚入本金，38年后，根据复利效果，他当初的1块钱存款会变成1.76元。是的，你没有看错，38年的总收益只有76%。
这个结果可能会让许多人大失所望，但我们必须认清现实。复利的速度远远没有我们想像中乐观，因为我们很容易把期数想多了，你以为你随便一下，就能乘上365次方，但事实上一辈子，你可能才乘了38次方。
复利效果谬误
回到一开始举的7年翻番的例子，这里假设的是每年可获得10%的收益率，7年后的复利效果是 (1+10%)^7.2≒2, 收益率约是100%。7年翻倍，听上去不错吧？
那么如果你不用连本带利的逻辑呢？如果你只是本金放在那，用单利去算，7年总共获得的收益是10%乘以7，也有70%，和100%其实差不了太多啊。
所以不要过度地把成果都归功于利滚利，以7年为期，你大部分的收益，还是来自于你本金基本利息，而不是利滚利。
太多人把复利当成是一个快速致富的通道。切记，复利效应不是暴富效应，复利效应，恰恰是一个极度仰赖长期的概念。复利需要足够长的时间酝酿发酵，可能是一辈子，也可能是几代人的时间。总之，复利效应对绝大多数人来说，短期之内是绝对无法体现的。
收益率谬误
我们每个人都幻想能够达到巴菲特的收益标竿，也乐观地相信自己有可能做到。的确，有些眼光非常独到的基金经理人有办法维持长达20-30年间，年化收益率30%以上，整体算下来是2,600倍的收益。看到了吗？复利效应真正诱人的地方，是收益率。
高收益率才是复利效应的核心。
高收益率才是复利效应的核心。
高收益率才是复利效应的核心。
重要的事情要说三遍。
巴菲特真正令人折服的地方不在于他彻底贯彻复利效应，而是他有办法维持30%的收益率长达30年。
讲一个小故事。巴菲特在2005年时立下一个赌局，说你们这些自信的金融专家，别整天瞎得瑟，我出100万美元，你们随便挑5只基金，如果它们的10年收益率能跑赢大盘，就算我输。
没有人敢接受挑战。直到2008年，美国职业投资经理人protege Partners公司的总裁泰德•西德斯，站了出来，用精心挑选的5只基金挑战巴菲特。
结果呢？今年正好10年了，赌约到期，标普指数增长了85.4%，而西德斯挑选5基金的10年总收益率为：8.7%、28.3%、62.8%、2.9%、7.5%。其中表现最好的62.8%，用复利公式换算为年化收益率，也就是5%而已。
所以你现在明白，长期稳定高收益，几乎是天方夜谭。复利公式的核心，“高收益率”，在大多数情况下，并不存在。你看到别人赢，并没有看到别人输；你看到短期赢，并没有看到长期输。在复利效应要求的真正长期内，高收益率几乎无法实现。
再者，这场赌局中获胜的“标普指数”，用复利公式换算为年化收益率，也就是6.36%而已。 而且这6.36%还得归功于2008年美国金融危机后，十年来的经济复苏，要是再碰到一次金融海啸，是否能有同样的收益率都还未可知。
打开复利效应的正确姿势
那么，什么才算是正确地理解复利效应呢？每每讲到复利效应时，人们很容易把它跟一个词联想在一起，那就是”财富自由”。我们可以结合复利效应，把财富自由简单用公式理解为：
这个公式简单来说，就是只要非劳动收入，大于消费欲望，就达到了财富自由。基于这个公式，我们就得到了下列三种“财富自由”的方法论：
1. “无欲无求”式财富自由
佛教认为欲望是导致痛苦的根源，当赚钱的速度跟不上欲望膨胀的速度，你永远也得不到满足。所以人要学会降低欲望，从免费的资源比如阳光、空气、与家人的交流中，体会快乐与满足，只要吃的上饭，就是财富自由。
2. “三生三世”式财富自由
如果不想降低欲望，怎么办呢？那就用时间换。但是你要对“时间”，有充分的耐心。理论上，只要你每期收益扣除通货膨胀后是正的，你放的时间越长，最后获得的回报就越高。
但是，这个时间的长度，可能要三生三世。这就是为什么人们说“穷不过三代”，只要存放的期间，打破人类寿命的物理限制，不以一生为单位，长期积累下来，你绝对能够留下一笔可观的财富给后代。
为你的儿子的儿子的儿子的财富自由而努力吧！
我能理解复利效应是一个长期而缓慢的过程，可是我一定要存三生三世吗？我难道不能在我这一代就享受成果吗？
当然可以，但前提是尽可能越早开始越好。多早？从你6岁拿到5,000块的压岁钱开始，存到76岁，假设你能获得连续70年平均每年5%的年化收益率（你要理解，这已经是神一样的投资者了），70年之后收益率可达到30.4倍，即15万。
不想三生三世，就“用压岁钱养老”。只要你每年比前一年多要一些压岁钱，退休之后，也够生活不少年了。
3. “第一桶金”式财富自由
现在你已经理解，有多大的收益率，就有多大的风险。在很长的时间内，期待低风险的高收益，是不现实的。
我们下面假设，你和有勇气和巴菲特打赌的西德斯一样，能在几十年内，持续获得5%的年化收益率。这已经很不容易了。他选的另外4支基金更加惨不忍睹。那么，我们来算一笔账，你到底怎样才能财富自由？
让我们以终为始，从退休后的人生规划倒推回现在。
假设我希望退休后每月至少要能有5万块钱来涵盖看病、出国旅游等消费，代表我每年要有60万的净现金流入。这60万不是本金，是按5%收益率投资得来的投资收益，那么，60万除以5%，我的本金至少得有1200万。
那我要从什么时候开始存钱呢？大学刚毕业时，能存的钱很有限，大概要等到工作7-8年后，才有办法损益两平，所以我从30岁开始存吧！
怎么存呢？也有两种方式，一种是我想尽办法省吃俭用，在30岁时，存到第一桶金，之后就不存钱了，单靠利滚利。第二种则是我每年定期存入固定的金额，持续投入30年。
那么，第一个问题来了，30岁时要存多少钱，用5%的年化收益率，利滚利，滚30年能获得1200万呢？大概是300万。那么，第二个问题来了，你30岁的时候，300万存款从哪里来？只能来自于你的第一桶金。
第一桶金，也就是复利公式里的本金，是财富自由的最大权重。我们看世界富豪榜的前100名，其中90名以上，都是靠第一桶金获得财富自由，而不是靠利滚利公式。
全球首富比尔盖兹今天的财富大约800多亿美金。很多人说，这800多亿美金已经不是来自微软股票，而是来自投资了。是的，没错。但如果他当年没有卖掉微软股票去投资的话，他的财富会有2900亿美元。
创造财富，而不是靠财富自己创造财富，才是获得财富自由的真谛。
人生建议：早期靠本金，后期靠复利
好的，理解了真正的“复利公式”，以及获得财富自由的三种方法：“无欲无求式财富自由”，“三生三世式财富自由”，和“第一桶金式财富自由”后，最后给大家几点建议：
1. 尽早存到足够的本金。获得财富自由的第一重要的事，是培养赚钱的能力，靠本金、而不是靠复利，你都没有本金，哪来的钱生钱呢？
2. 努力做到稳健高收益。找到高收益的投资不难，识别背后的风险很难。你看中的是别人的利息，别人看中的是你的本金。
3. 让时间证明它的力量。要有把压岁钱当成养老金的足够耐心，认清复利效应从来都不是暴富的手段。
4. 降低自身的贪念欲望。他买了车，我就要买游艇；我买了游艇，他就要买专机。欲望是无法填平的，只能降低。
做到以上这几点，你才能离财富自由更近一些。
相关阅读
我的人生算法之“概率思维”
我的人生算法之“逻辑思维”
相关阅读
7月10日，你拍一创始人唐振华在36氪“2019 WISE超级进化者大会”上发表了题为“热赛道里的冷思考”的演讲。短
今天给大家分享一些非常精彩的营销案例。做营销策划，有3件事一定要坚持做：第一、了解市场，紧贴用户，深入一线；第二、圈内圈外积累优秀
2012年春节过后，相信不少站长都已经经历了百度算法调整带来的心跳。百度最新算法颠覆了传统SEO的操作手法，今天河北SEO-陈强锋就为
昨天浏览百度站长平台发现，百度近期准备上线信风算法，该算法主要针对的就是网站利用翻页键诱导用户跳转到其他页面这一操作，百度表示
正文共835个字，8